执行摘要：由于稳定币的低波动性和投资者信任，稳定币已成为大部分加密货币经济的基础。 利用 DeFi 协议，不仅可以持有这些稳定的数字资产，还可以使用它们来产生收入或收益。 投资者可以通过向加密货币市场提供流动性，或在出借稳定币时收取利息来实现这一目标。 在这里，你会找到适合加密货币投资者的顶级稳定币收益耕作策略。

什么是稳定币收益农业？

稳定币是与法定货币、债券或黄金等现实世界资产挂钩的数字资产。

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Yield farming 是一种通过将加密货币用于 DeFi 应用程序来获得奖励的方法。

将这两者结合起来，稳定币收益农业就是让你的稳定币在 DeFi 协议中发挥作用，从而从中赚取利息。

稳定币收益农业通常提供比传统金融服务更高的收益（例如在传统储蓄账户或 CD 中赚取利息）。

虽然传统的生息产品以银行保险和 FDIC 保护的形式为你提供更多安全保障，但稳定币收益耕种可以为你提供更多收益。 （更高的风险通常会带来更高的回报。）

另一方面，稳定币可以成为降低使用其他加密货币资产赚取收益的风险的一种方式。

例如，假设 Robin 将 wETH 存入像 Aave 这样的借贷协议中，希望从她持有的资产中赚取利息。 然而，由于资产的波动性，ETH 的价格下跌，让 Robin 蒙受损失。

如果 Robin 转而使用 USDC 或 USDT 等稳定资产，它们将不受加密货币波动风暴的影响，因此她的资产价值保持安全。

虽然稳定币通常被认为是其他数字资产的更安全替代品，但它们并非完全没有风险。 话虽如此，稳定币创收的两种流行方式是：

• 为 DEX 提供流动性：通过将你的资产与其他投资者汇集以促进交易以收取交易费用来帮助做市。
• 根据借贷协议借贷资产：帮助为借款人提供贷款，收取一部分贷款利息。

可以通过可以为用户提供更多收益的不同协议来改进这些策略。

顶级稳定币收益农业策略策略#1：提供流动性

以下是一些更受欢迎的协议和平台，可用于帮助提供市场流动性，同时以交易费用分成的形式赚取收益。

曲线

Curve 是一种流行的 DEX，它采用与典型的自动做市商 (AMM) 不同的方法。 该协议主要设计用于在具有相同挂钩的代币之间进行交易所，例如稳定币。 这意味着低费用、轻微滑点和降低无常损失的风险。

Curve 的掉期费用设置为 0.04%，每次有人进行交易时，这笔费用都会在流动性提供者之间分摊。

交易者可以通过将代币存入矿池中获得 LP 代币来成为流动性提供者，LP 代币可以质押以接收协议的 CRV 代币。 这是对流动性提供者的主要激励，因为它使他们能够通过投票锁定 CRV 来获得 veCRV，从而将其提供的流动性奖励提高 2.5 倍，从而提高 CRV 收益并提供额外的投票权。

APY.金融

APY.Finance 的核心是使单产农业过程自动化。 它通过仅提供一个用于存入资金的界面，在你和复杂的农业策略之间架起一座桥梁。 添加到流动资金矿池后，协议会向你提供代表你的流动资金矿池份额的 LP 代币。 在后台，APY.Finance 将你的资金路由到多个 DeFi 平台。

在撰写本文时，APY.Finance 允许 DAI、USDC 和 USDT 存款，并提供高达 1.8% 的 APY。 该协议还允许你通过将其治理代币 APY 锁定一段时间来将奖励提高 2.5 倍。

稳定性

mStable 是一种旨在联合和加强稳定币的协议。 它试图通过创建一篮子接受 USDC、DAI、USDT 和 TUSD 稳定币的资产来实现这一目标。 这些稳定币被单独称为“basset”，每当将 basset 存入 mStable 时，该协议就会生成 mUSD 代币。 他们的论点是，mUSD 比其他稳定币更安全，因为它有多种稳定币支持。

除了提供流动性以获得一部分交易费用之外，该协议还有一个名为“save”的产品，允许你存入 mUSD 代币并通过 Compound 和 Aave 等协议从基础资产中赚取收益。

省略号.财务

Ellipsis Finance 是 Curve 的硬分叉，因此它同样以低滑点和费用促进稳定币互换。 该协议允许你将资产存入流动资金矿池，以通过 LP 代币赚取 0.04% 的交易费用。 这些代币可以作为协议的原生代币 EPX 质押，可以进一步锁定，为流动性提供者提供高达 2.5 倍的奖励提升。

策略#2：贷款

虽然中心化贷款平台最近受到抨击，但由于其提供的贷款的透明度和超额质押，它们的去中心化平台避免了这些问题。

平均

Aave 是一种允许用户点对点借出和借入加密的协议。 这些贷款由贷方提供资金，但借款人必须提供超额质押（即，提供超过借款的首付款），以便协议可以在低于快速还款的特定阈值时清算质押品。

Aave 允许你借出各种资产，包括 BUSD、USDC、DAI 和 USDP 等稳定币。 借贷协议有 20 多个市场，并在某些稳定币上提供高达 3% 的年利率。

Compound

Compound 是另一种允许你借入和借出加密的协议。 当你存入任何 ERC-20 代币（例如 USDC）时，你会收到等量的 cUSDC 代币。 这些代币是有收益的，因为当你赎回它们时，你将收到你的原始代币加上支付的利息。

目前，Compound 支持 DAI、USDC、USDT 等稳定币。 最重要的是，该协议的原生代币 COMP 每天都会分发给贷方和借方。

Compound 拥有超过 15 个市场，并为 USDC 等一些稳定币提供高达 2% 的年利率。

哪种稳定币最适合收益农业

Circle 的 USDC 目前是最好的单产农业稳定币之一。 在 DeFi 的推动下，稳定币在 2021 年迅速崛起。 许多投资者使用稳定币作为 USDT 的替代品。 事实上，就在去年，USDC 已经超越 USDT 成为以太坊中供应量最大的稳定币。 这意味着许多投资者相信 USDC 可以满足他们在 Defi 中的稳定币收益农业需求。

USDC（紫色）现在比 USDT（粉色）更受欢迎。 图片来自 The Block

Circle 努力建立投资者信任，每月发布证明报告，证明 USDC 完全由现金和等价物支持。 也就是说，所有稳定币都存在一定程度的风险，包括政府关门的风险。

投资者外卖

去中心化金融目前是稳定币最强大的用例之一。

尽管熊市对 DeFi 公司来说很艰难，但它迫使他们专注于用“真实协议收益”来激励用户，即真实项目赚取真实收益。

（这与过去不可持续的“令牌排放模型”相比，后者支付不切实际的高 APY 奖励来吸引用户。）

虽然稳定币的长期目标是成为普通用户的日常货币，但与此同时，它们已被证明非常适合希望从其持有的资产中赚取更多收益的加密货币投资者。