bitpie官网下载app|Aave 也要推稳定币!读懂去中心化美元稳定币 GHO 提案

作者: 佚名 分类: bitpie百科 发布时间: 2022-07-11 00:00
GHO 具有以下几个重要特徵: 去中心化; 由持续提供收益的资产进行超额抵押; 由 Aave 协议多种类型的抵押品提供支持; 由 Aave 社群治理。 Aave 社群发布徵求意见 (ARC) 提案,向 DAO 提议引入与美元挂钩的原生去中心化、由抵押物支持的稳定币 GHO。 在社群的支持下,稳定币 GHO 可以在 Aave 协议上率先推出,将允许用户基于他们提供的抵押物铸造 GHO。GHO 将由用户自行选择的多种加密资产提供支持,而借款人将继续通过标的抵押品赚取利息,当然所有与 GHO 相关的决策均由 Aave Governance 负责。 如果获得批准,引入 GHO 将使 Aave 协议上的稳定币借贷更具竞争力,为稳定币用户提供更多选择。而通过 GHO 借贷产生的利息将全部交给 DAO,Aave DAO 因此可以获得额外的收入。 在过去几年里,稳定币已经成为加密货币领域的热点之一,目前市值约为 1500 亿美元。稳定币提供了一种快速、高效、无边界、稳定的方式在区块链上进行价值转移,除了上述优势,去中心化稳定币还可以增加透明度和抗审查,而这也是 Web3 的重要组成部分。随着加密资产与非加密原生用户的进一步整合,稳定币的採用将会继续增加。看到这一趋势,借贷协议 Aave 拟推出原生去中心化稳定币 GHO,将由多种抵押物支持。 GHO 的运作原理 作为以太坊主网上的去中心化稳定币,GHO 将由用户 (或借款人) 创建。与 Aave 协议上的所有借款一样,用户必须提供抵押品 (以特定的抵押率) 才能铸造 GHO。相应地,当用户偿还借款 (或被清算) 时,GHO 协议将销毁该用户的 GHO。GHO 铸币者产生的所有利息将直接转移到 AaveDAO 国库,而不是像用户借入其他资产时那样需要支付标準储备係数。注:储备係数将协议收入的一部分分配给生态系统储备,而该储备是用于维持 DAO 和奖励贡献者。 GHO 引入了「促进者」(facilitator)的概念。促进者 (例如一个协议或一个实体等) 可以无需信任生成和销毁 GHO 代币。如果该提议得到批准,那么任何促进者都必须得到 Aave Governance 的批准。不同的促进者将能够应用不同的策略来生成或销毁 GHO。 对于每个促进者,Aave Governance 还必须批准所谓的「储存桶」(bucket)。储存桶代表了一个特定的促进者可以生成的 GHO 上限。 一旦生效,该提案将激活第一个促进者,即 Aave 协议,特别是以太坊上的 AAVE 市场。协议治理部门将能够确定并向该促进者分配一个特定的储存桶容量,以引导 GHO 流动性和 GHO 市场。 Aave GHO 集成 Aave GHO 集成採用了与 Aave 协议中支持的其他资产相同的机制,即部署特定的 GHO aToken 和 GHO 债务代币。在提案获得批准后,这些代币可以在 Aave 以太坊市场上注册为 GHO 代币。 GHO 利率 GHO 的借款利率将由 AaveDAO 决定,其利率保持稳定,但可能会根据市场情况进行调整。这种设计保留了 Aave 协议借款利率模型的灵活性,并且在未来可以实施 Aave 社群认为合适的任何利率策略。 GHO 的折扣模型 考虑到资产的性质,这种集成支持创新,为治理和社群参与者提供更大的效用。GHO 的初始部署包括折扣策略机制。最初的折扣策略允许安全模块参与者 (stkAAVE 持有者) 获得 GHO 借款利率折扣。在首个部署中,该策略将为每个提供的 stkAAVE 设置一定数量的 GHO 折扣,以及从 0%(没有折扣) 到 100%(完全折扣) 不等的利率折扣。这些参数由 Aave 治理部门控制。 Aave V3 和 GHO——天作之合 通过隔离模式,用户可以使用 Aave 协议当前支持的多种资产生成 GHO,同时通过抵押品担保来降低风险。供应和借款上限也有助于降低风险。 Mode 因其较高的 LTV,在市场波动中扮演稳定因素的角色。例如,在市场低迷的情况下,随着抵押合约的价格上涨,GHO 需求增加,用户将使用其他非波动性抵押资产借入更多 GHO 来偿还头寸。这将增加流入市场的 GHO 数量,并减少需求。与此同时,E-Mode 也可以使稳定币持有者按照接近 1:1 的比例兑换 GHO,且零滑点。 门户(Portal)将为在多链世界中扩展 GHO 提供理想的路径。通过使用门户,GHO 可以无需信任地跨网络分配,同时在具有更高安全性的以太坊上创建。整个过程仅需通过简单的消息传递,而不需要使用桥,从而降低了总体风险。虽然这里提出的 GHO 部署不包括这种销毁/铸造和消息传递,但由 Aave 社群部署和激活的下一个促进者可能允许在各种网络上重新分配 GHO 代币,并自动将它们供应到功能被激活的市场。 儘管以太坊市场目前仍在运行 V2 版本,但预计未来几个月将升级到 V3 代码库。 治理的进一步用途 stkAAVE 持有者可以按照折扣价格铸造 GHO,这意味着他们将以更低的利率借入 GHO。因此,,当 AAVE 被质押 (stkAAVE) 在该协议的安全模块中时,他们有动机来保护 Aave 协议。 当人们通过 Aave 协议和任何其他促进者创建 GHO 时,Aave DAO 将能够通过费用的形式获得可观收入。GHO 支付的大部分借款利息不是给 LP 的,这些利息将全部由 DAO 获得。增加的收入可以用于创新、支持生态系统中的贡献者、在市场低迷时期提供资金或者用于其他 DAO 决策的用途。 随着 GHO 的引入,DAO 还将能够决定 GHO 的原生利率,并随着时间的推移通过治理过程进行调整,这将在下一个提案中概述。这意味着 GHO 的货币政策将由 AAVE 治理部门以一种去中心化的方式控制。 重要的是,Aave 协议应该尽可能保持包容性,支持提供和借贷多种稳定币。扩大协议的稳定币池,包括 GHO,将增加 Aave 用户的选择性和多样性,并有助于促进协议的主权。GHO 还将引入一个稳定的利率,为借款人增加确定性。 GHO 的市场应用 预计 GHO 不仅可以应用于原生加密社群,还可以扩展到更多场景。鉴于 Layer2 的低交易费用和不断增长趋势,预计 GHO 可以在 Layer2 上得到广泛应用。此外,还可以通过现金奖励和黑客鬆的形式鼓励开发和集成 GHO 支付方式,这些支付方式既可以用于加密原生用户,也可以用于更主流的用户。 GHO 将为原生加密用户提供一定程度的安全性和去中心化,同时使用一种增长策略,为日益增长的主流用户开髮用例。这个策略应该专注于诸如支付这样的用例,同时利用 L2 的增长和潜力。由 Aave Grants DAO 决定的现金奖励和黑客松将是构建这些主流用例的关键推动因素。 社群快照选票 快照将遵循此 ARC,以确定社群是否希望继续推进 GHO。如果社群投票支持部署协议,允许用户铸造 GHO,则会提议一个初始利率和折扣率,这两者都可以随着时间的推移通过治理来进行调整,如 Gauntlet 和其他可能发挥关键作用的贡献者。 在 Aave 协议上跨链部署 GHO 需要获得进一步的治理批准。未来社群还将决定是否向那些为创建 GHO 做出过贡献的人提供追溯性奖金,以及所提供资金的数量。 如果得到社群批准,OpenZeppelin 和 PeckShield 将在未来几週内进行各种审计。 原文链接 (以上内容获合作伙伴 PANews 授权节录及转载,原文连结 ) 声明:文章仅代表作者个人观点意见,不代表区块客观点和立场,所有内容及观点仅供参考,不构成投资建议。投资者应自行决策与交易,对投资者交易形成的直接间接损失作者及区块客将不承担任何责任。

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