随着每一个新的发展，关于技术和金钱的传统观念每天都受到挑战。近年来，区块链技术和加密的使用量大幅增加，对各行各业产生了深远的影响。同时，最流行的投资加密的策略是获取并持有它们直到它们的价值增加。还有很多其他方法可以被动赚钱。这些包括收益农业、借贷和将你的资产质押在 DeFi（去中心化金融）网络上。

去中心化金融或 DeFi 在这些领域中变得越来越流行，因为它为通过流动性挖矿等技术产生被动收入提供了更多选择。为了更好地了解流动性挖矿，让我们先快速了解一下去中心化金融或 DeFi。

去中心化金融简介

去中心化金融或 DeFi 使用加密货币和区块链技术管理金融交易。大多数银行、借贷和交易活动都由监管机构运行的中心化系统控制。要从住房贷款和车辆贷款中获得一切，必须与各种金融中介机构互动。DeFi 通过让公众更容易获得点对点交易并剥夺中介机构和看门人的权力来反对这种中心化金融系统。

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同样如上所述，DeFi 应用程序利用区块链和加密货币技术，这意味着通过解决具有挑战性的数学方程式并在每笔新交易中向链中添加新交易块，每笔交易都以加密货币形式记录在计算机上。

这不仅为用户提供了匿名性、付款确认和资产所有权记录，而且还保护了系统，使金融交易比通过中心化金融中使用的私人、秘密机制进行的交易更安全、更透明。

现在我们已经熟悉了去中心化金融的基础知识。我们将继续深入探讨流动性挖矿的细节，从你会遇到的一些基本术语开始。

基本术语

去中心化交易所：去中心化交易所或简称 DEX，是添加来自流动性提供者的数字资产的交易平台。这些网络独立运行，不受第三方（如银行）的密切监督。这种类型的交易通常由算法和智能合约控制，而不是由单一方持有。

收益率：对于其他 DeFi 平台，收益率是指投资者为提供流动性或在这些举措中拥有权益而获得的利率。它可以是交易佣金或 LP 代币的形式。

CeFi：也称为中心化金融机构，是 DeFi 的对立面。提供金融服务的是在比特币市场上运营的组织。

TradFi：传统金融是指银行、证券交易所、对冲基金等传统金融机构。TradFi 和 CeFi 不同，因为 TradFi 指的是传统金融市场，而 CeFi 指的是区块链技术。

流动资金矿池：它是一组以智能合约为担保的资金。当称为流动性提供者 (LP) 的用户将两个等值的代币添加到矿池中时，就会创建一个市场。在进行交易时，每个流动性提供者都会收到一部分交易费用。

AMM（自动做市商）：AMM 是一种智能合约。所有去中心化交易所 (DEX) 均由自动做市商 (AMM) 驱动。它是一种无需第三方参与即可直接链接用户的交易机制。AMM 是 LP 存放资产的地方，也是交易者在交易所加密货币时进行交易的地方。

什么是流动性挖矿？

流动性挖矿是一种投资方法，通过向网络的流动性矿池贡献流动性，可以参与去中心化网络。参与者向去中心化交易所的流动性矿池贡献资金，进而获得平台费用或代币的一部分，以换取他们的贡献。每个流动性提供者根据他们投入资金矿池的总金额获得报酬。

这种投资方法创造了被动收入，这意味着你无需做出积极的投资决定即可从中获利。早在 2020 年，当 Compound 最初引入 DeFi 流动性挖矿的想法时，就受到了好评。从那时起，流动性挖矿的锁定总价值（TVL）一直保持在大约 970 亿美元。这就是为什么流动性挖矿在投资者中更受欢迎的原因。

流动性挖矿工作机制

让我们仔细看看流动性挖矿是如何运作的。流动性挖矿是使用加密货币为去中心化交易所提供流动性的过程。它基于自动做市商 (AMM) 系统架构，可实现有效的交易监管。参与者将他们的资产贡献给一个称为流动资金矿池的大型团体。

交易对，如 ETH/USDT，通常是资金矿池的基础。这些资产随后将由 AMM 收集并作为奖励提供给流动性提供者。LP 在奖励中的份额将与他们对流动资金矿池的贡献成比例增加。

结果是互惠互利的伙伴关系，双方从对方那里获得一些东西。促成这种方法在交易者中流行的关键因素之一是任何人都可以使用它。

流动性挖矿协议

根据 DeFipulse 的数据，目前已有 120 个 DeFi 平台的 TVL 超过 800 亿美元，这表明流动性挖矿自成立以来的增长。有鉴于此，在任何关于流动性挖矿的讨论中，多种协议将被提出作为另一个关键点。

传播流动性的协议以某种方式分配。以下是流动性农业协议中的三个突出类别：

公平的去中心化协议

公平去中心化协议是一种旨在为每个参与者提供平等成功机会的方法。公平的权力下放程序旨在为所有利益相关者提供公平的竞争环境。因此，通过遵守确保代币分配的若干要求，公平去中心化技术更有可能公平地分配原生代币。

程序化去中心化协议 

DeFi 流动性挖矿技术还有另一个关键特征，称为渐进式去中心化。渐进式去中心化协议使权力逐渐转移到社区。程序化去中心化的想法旨在阻止治理代币的不均匀分布。虽然分配代币的过程很长，但它避免了治理代币分配不平衡的可能性。

增长营销

与其他两种协议不同，第三种流动性挖矿采用奖励传播项目信息的社区成员的方法。为了获得治理代币，相关方必须宣传 DeFi 平台或协议。增长营销模式的路线图仅在发布日期前几周发布。

与流动性挖矿相关的优势和风险

现在已经非常详细地介绍了流动性挖矿，是时候了解一些与之相关的好处和危险了。先从优势说起。

优点

以下是挖矿或流动性增长的一些潜在好处。

对于任何投资者来说，这都是一种极好的方法，因为你的收入与你的投资有关。你的奖励通常以交易佣金的形式出现，每当在交易所进行交易时，这些佣金就会增加。如果你进行大笔投资，你的回报将与你的奉献精神相匹配。这也允许你从本质上预测你的回报。

在加密货币流动性挖矿发明之前，DeFi 协议的开发者经常优先选择机构投资者而不是小资本投资者。DeFi 流动性挖矿结束了这一点，现在让小额和大额资金的投资者都有平等的机会购买本地代币。DeFi 流动性挖矿的好处在于它可以使用原生代币实现公平的治理分配。

因此，你可以从对偏见的任何担忧中获得很多安慰。

DeFi 流动性挖矿为投资者提供了较低的准入门槛和公平的利润分配。由于大多数平台接受最低存款，新手投资者很容易参与流动性挖矿。他们还可以利用他们的收益来购买流动资金矿池的更多利息。因此，这种投资策略可能对每个人都有利。

流动性挖矿的优势在于建立了一个忠诚、值得信赖的社区。协议可能会在流动性农业计划的帮助下创建一个相信并支持平台上新企业的社区。

风险 

流动性挖矿已经为 DeFi 社区带来了超出我们想象的优势，但每一种成功的投资方式也都存在投资前应考虑的风险。与提取流动性相关的风险包括：

流动性矿工面临的主要风险之一是，当你向流动性矿池贡献的代币价值可能低于你首次存入它们时的价值。这被称为无常损失。LP 奖励的利润偶尔可能能够抵消这种未实现的损失，但加密货币资产极易波动，价格波动剧烈。这是任何投资者都不会欣赏的主要挫折之一。

流动性挖矿与编码缺陷和缺乏警惕等技术问题有关。这可能会鼓励黑客利用 DeFi 协议窃取资金并造成严重破坏。因此，最终可能会因流动性矿池内的代币盗窃或负面宣传而导致代币价值下跌而造成损失。

与流动性农业相关的另一个重要缺点是担心天然气价格上涨。更高的天然气价格可能会赶走小投资者，从而为那些有能力支付高额费用的人提供流动性挖矿的好处。

拉地毯诈骗是一种欺诈，DeFi 平台背后的主要开发商关闭了他们的业务并带着投资者的钱消失了，这也是与流动性挖矿相关的风险中的一个主要入口。

对于拥有开放协议的去中心化网络（如 DeFi 市场）的投资者来说，最大的问题是信息无法公平地传播给公众。

选择流动性挖矿平台之前要考虑的因素

在选择流动性挖矿平台之前，有几点需要记住。这些包括

中心化风险

人们需要检查他们选择的某个平台提供的去中心化程度。为此，请检查项目参数，例如流动性供应商的数量、锁定的总价值 (TVL) 和可用流动性。

安全问题

黑客经常针对区块链网络和协议。仔细检查你选择的 DeFi 平台，以降低损失资金的风险。你可以通过考虑平台的年龄和平台主要开发人员的身份来检查其安全历史记录。

功能性

鉴于大多数 DeFi 平台只允许基于以太坊的代币，你应该搜索支持你想要投资的代币的 DEX 平台。

流动性挖矿的最佳平台

以下是 2022 年最佳加密货币流动性矿池中的一些值得注意的条目，以及它们的显着特征的摘要。

Uniswap

考虑到它的交易量，UniSwap 可能是最大的去中心化加密货币交易所。该平台使用 ERC-20 和以太坊代币。投资者必须使用兼容的以太坊钱包将以太坊存入他们选择的流动资金矿池。Uniswap 运行开源交易所这一事实使其具有竞争优势，因为任何人都可以使用它为任何代币建立新的流动性矿池，而无需支付任何费用。

Uniswap 的 0.3% 兑换费也很突出。获得 Uniswap 代币所需要做的就是存入加密货币资产。部分交易费用归流动性提供者所有。

Balancer

最佳加密货币流动性矿池列表中的下一个条目将是 Balancer。流动资金矿池以太坊充当非托管投资组合经理和价格传感器。毫无疑问，它是最好的 UniSwap 替代品。它为交易者和流动性提供者提供了更好的条件。Balancer比 UniSwap 更灵活，因为该平台在单个矿池中支持多达八个不同的代币，而不是 UniSwap 的最多两个代币。

曲线金融

Curve Finance 是专门为交易稳定币而创建的 DeFi 交易所，它基于以太坊网络。因为它专门使用稳定币，所以在借贷时暂时损失的波动性和滑点更少。

在平台上，有七个不同的矿池，每个矿池都有一个独特的 ERC-20 矿池对。因此，它为多个加密货币资产和稳定币矿池提供交易所，包括 Compound、PAX 等。但是，该平台的原生代币称为 CRV。

PancakeSwap交易所

PancakeSwap 是建立在更现代的币安智能链上的原生去中心化交易所。由于使用了权益证明 (PoSA) 流程，该区块链快速、廉价且环保。一般来说，它的流动资金矿池提供更高的收益率。你所要做的就是设置你的 MetaMask 钱包以与基于 BNB 链的去中心化应用程序（如 PancakeSwap）进行通信。

DeversiFi

DeversiFi 是领先的流动资金矿池之一，以快速和引人注目而闻名。通过使用第 2 层扩展引擎，它提供了最高的 TPS，即每秒事务。DeversiFi 具有一些令人印象深刻的功能，例如支持汇集流动性矿池以及由于交易处理速度快而几乎没有交易费用。交易者可以使用 DeversiFi STARKEX 智能合约来启用链下交易，同时保持链上的平衡，因为它支持公共和私人数字货币包。

银行业

另一个流行的基于以太坊的流动性矿池是bancor。该网络使用智能代币和算法做市技术来提供流动性和精确定价。除了改变代币的数量之外，Bancor 在众多链接代币之间保持一个恒定的比例。

Bancor 稳定币由 Bancor Relay 流动性矿池提供。Bancor 对每个矿池收取交易的 0.1% 至 0.5%，而不是固定的交易所费。此外，它还支持使用 USDB 稳定币、ETH 或 EOS 代币的流动性矿池。

凸协议

它是另一个去中心化的流动性矿池，提供可替代的 ERC-20 代币化期权合约或更广泛的代币基础。它可以帮助用户建立质押期权合约，然后可以将其作为代币出售。凸性流动性矿池以一种特殊的方式使用流动性保险，让交易者和流动性供应商高枕无忧并确保安全。

结论

流动性挖矿是维持 DeFi 生态系统扩展的重要组成部分。这是为持有加密货币产生被动收入的好方法，否则这些加密货币在没有流动性挖矿的额外优势的情况下会被囤积。通过充当流动性提供者，加密的投资者可以为新兴的去中心化金融行业的发展做出贡献，同时还能赚到一些钱。

尽管流动性农业或挖矿为 DEX 和 DeFi 的蓬勃发展提供了许多机会，但它也有明显的缺点。流动性挖矿可能会或可能不会成为一种有利润的长期加密货币投资策略，具体取决于区块链行业的扩张速度，结果仍在等待中。